融资租赁的核心概念 融资租赁,是一种将融资与融物紧密结合的特殊交易模式。它并非简单的物品借用或分期购买,而是由专业的租赁公司根据承租企业的具体需求,出资向设备供应商购买指定的资产,随后将该资产长期出租给企业使用。在整个约定的租赁期内,企业作为承租人,按期向租赁公司支付租金,从而获得该资产的使用权。租赁期满后,根据双方事先的合同约定,资产的所有权可以以象征性的价格转移给企业,也可以由租赁公司收回或进行续租。这种模式的核心在于,它在法律上实现了“所有权”与“使用权”的分离,在经济上则为企业提供了一种“借鸡生蛋,卖蛋还钱”的灵活融资渠道。 交易结构与关键角色 一个典型的融资租赁交易至少涉及三方主体和两个合同。三方主体分别是:作为资产需求方和实际使用方的承租人,作为资金提供方和资产法律所有者的出租人(通常是租赁公司),以及提供实体设备的供货商。两个核心合同则是指租赁合同与购买合同。出租人根据承租人对设备和供货商的选择,与供货商签订购买合同,支付货款取得资产所有权;同时,出租人与承租人签订租赁合同,将资产出租给承租人使用并收取租金。承租人直接与供货商对接设备的验收和售后服务,但租金支付对象是出租人。这种结构设计,使得承租人能够绕开传统的银行信贷审批,直接通过“融物”的形式达到“融资”的目的。 主要特征与本质属性 融资租赁具备几个鲜明的特征。其一,它是完全偿付性的,即出租人在一个租赁合同期内通过收取租金回收的总额,基本覆盖了其购置资产的成本、资金利息及合理的利润。其二,租赁物由承租人指定和选择,出租人只负责购买出资,通常不承担设备瑕疵的责任。其三,租赁期通常较长,接近于资产的经济使用寿命。其四,合同不可单方面撤销,租赁双方都必须严格履行。从本质上看,融资租赁更接近于一种以资产为载体的中长期信贷行为,但它比传统贷款更具象,因为资金直接转化为了企业所需的生产工具,有效防止了资金被挪用的风险,同时也为企业提供了在财务报表上进行优化管理的可能。